IRR 算法：识破消费分期、信用卡分期的低息骗局

什么是 IRR

IRR (Internal Rate of Return) 是使一系列现金流的净现值（NPV）等于零的折现率。

对消费者来说：把每月还款（负现金流，从银行角度是正）代入方程，求得的折现率就是真实年化利率。

表面 6% 实际 12% 是怎么来的

消费分期典型套路：

• 借款 10 万，月还款 8800 元，分 12 期
• 表面年化：6%
• 但实际你每月都在还本金，占用的本金逐月减少
• 用 IRR 计算：实际年化约 11.8%

差异来源：摊还方式 + 手续费前置。

5 个真实场景 IRR 拆解

场景 1：信用卡分 12 期。表面"月费率 0.6%" → 实际 IRR 约 13%

场景 2：4S 店车贷'零利率'。需加 8000 金融服务费 → 实际 IRR 约 6%

场景 3：装修贷 36 期。合同写年化 4.5%，但手续费一次性收 3% → 实际 IRR 约 8.5%

场景 4：网贷砍头息。借 10 万到手 8 万，月还 9000 元 × 12 → 实际 IRR 约 50%+（涉嫌违法）

场景 5：房贷 30 年。表面 3.50%，等额本息还款 → 实际 IRR 几乎等于表面利率（最透明）

IRR vs APR vs 日利率

• APR（名义年化）：把日利率乘以 365，不考虑复利
• IRR（实际年化）：考虑资金占用时间，是国际通用对比标准
• 日利率：常用于违规网贷宣传（"日息万 5" 实际年化 ≈ 18%）

对比贷款真实成本，只用 IRR。